В конце 2022 года испанский ретейлер Inditex (владеет Zara, Pull & Bear, Bershka и др.) сообщил, что передаст свои российские активы ливанской группе Daher. Ее магазины открылись на бывших точках Inditex весной 2023 года под брендами Maag, Vilet, Dub и Ecru. SETTERS Media выяснили, что из себя представляет группа Daher, как она связана с Inditex и насколько ее товары отличаются от продукции испанского ретейлера.
В марте 2022 года испанская компания Inditex объявила, что временно приостанавливает деятельность в России, так как не может гарантировать непрерывность коммерческих операций. Спустя два месяца она перевела часть сотрудников в режим простоя. Летом стало известно, что Inditex не планирует возобновлять работу на российском рынке.
К началу 2022 года в России у сети было 514 магазинов, включая онлайн. В стране присутствовали все восемь брендов холдинга: Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius, Oysho, Zara Home и Uterque. Всего же в 2021 году у Inditex было 5815 торговых точек. Таким образом, каждый 12-й магазин Inditex был открыт в России. Россияне приносили ретейлеру 8,5% от глобальной прибыли.
Уход из России и приостановка продаж на Украине, в которой у Inditex было 82 магазина, несущественно отразились на деятельности компании: на убытки от простоя в этих странах она заложила €216 млн, следует из ее годового отчета. В 2022 году группа открыла новые магазины на 33 рынках. Оптимизация продаж и переустройство магазинов позволили ей повысить эффективность операционной деятельности, говорится в документе.
По итогам 2022 года чистая прибыль Inditex выросла до €4,1 млрд. Это на 26% больше показателя 2021 года.
Пока группа открывала новые точки в других странах, магазины в РФ простаивали. Иногда даже с включенным светом и оформленными витринами. Под давлением руководства торговых комплексов, которым было невыгодно содержать простаивающие помещения, холдинг постепенно избавлялся от арендуемых площадок, рассказал SM вице-президент Союза торговых центров Павел Люлин. Что важно, ни одно из помещений, занимаемых Inditex в России, компании не принадлежало.
{{quote1}}
Договоры аренды Inditex с ТЦ предусматривали штрафы за простой. Об этом свидетельствуют материалы арбитражных дел: российские ТЦ активно подавали в суды на Inditex из-за неисполнения условий договоров. Например, АО «Зара СНГ» при заключении соглашения с ТЦ «Зеленопарк» обязалось вести непрерывную коммерческую деятельность. Штраф за день простоя установили в диапазоне от 75 тыс. до 150 тыс. руб.
По некоторым делам суды уже приняли решения в пользу торговых центров. Присужденная сумма, как правило, оказывается существенно ниже первоначальных требований истца. Так, иск ТЦ «Зеленопарк» удовлетворили частично: ретейлера обязали выплатить торговому центру только 5,4 млн руб. из требуемых истцом 40 млн руб.
Весной 2023 года Inditex начал ликвидировать часть своих юрлиц в России. По данным СПАРК, на июнь 2023 года в состоянии ликвидации находятся ООО «Зара Хом СНГ», «Массимо Дутти», «Ойшо СНГ» и «Страдивариус СНГ».
В октябре 2022 года Inditex сообщила, что предварительно договорилась продать бизнес в России группе Daher, не уточнив страну происхождения покупателя. «Группа Daher владеет значительными активами в сферах розничной торговли и недвижимости», — говорилось в анонсе.
Позднее компания уточнила, что передаст партнеру 245 из 514 российских магазинов — остальные закроются. По условиям сделки Daher сможет открывать магазины, не связанные с Inditex Group. В случае возникновения «новых обстоятельств», позволяющих Inditex вернуться на российский рынок, ретейлер может предоставить франшизу на свои бренды группе Daher.
Что примечательно, в своем октябрьском пресс-релизе Inditex писала group после Daher со строчной буквы, а в годовом отчете — с прописной. Из-за этого могли возникнуть разночтения: в первом случае по правилам делового перевода речь идет о группе компаний, принадлежащей Daher, во втором — о компании Daher Group. Пресс-релиз процитировали российские и зарубежные деловые СМИ, включая Bloomberg, РБК и «Ведомости», допустив аналогичные разночтения.
Российские СМИ писали о связи Daher с ливанской группой компаний Azadea, ссылаясь на источники и не приводя документальных доказательств. Azadea владеет франшизой Inditex в Алжире и странах Ближнего Востока: Бахрейне, Омане и Катаре. Простыми словами, является официальным продавцом Zara, Bershka и других брендов Inditex на Ближнем Востоке.
SM изучили заявления официальных лиц и корпоративные реестры Ливана, ОАЭ и России и подтвердили связь между Daher и франчайзи Inditex на Ближнем Востоке.
Согласно базе Федерального института промышленной собственности (ФИПС), владельцем товарных знаков Maag, Vilet, Dub и Ecru значится компания R Mixed FZCO (free zone company. — Прим. SM).
От ее имени публикуются вакансии продавцов и администраторов в новые магазины одежды. Компания R Mixed также указана в сертификатах соответствия на одежду Maag, Vilet, Dub и Ecru в качестве производителя текстиля. Все 34 сертификата принадлежат АО «Новая мода», которое до 24 октября 2022 года называлось «Зара СНГ» и принадлежало Inditex.
Юрлицо R Mixed FZCO Dubai Branch зарегистрировано 2 ноября 2022 года в Дубае с юридическим адресом в небоскребе «Бурдж Халифа». Приписка FZCO Dubai Branch означает, что это дочерняя компания (филиал), зарегистрированная в свободной экономической зоне. Материнская компания Mixed R [[DMCC|Dubai Multi Commodities Centre — свободная экономическая зона с нулевыми ставками налогов, географически очерченная часть Дубая, в которой разрешено стопроцентное иностранное владение компаниями без привлечения местного партнера.]] зарегистрирована немного раньше — 18 октября. Согласно реестру DMCC, ею управляет некий Иссам Джамаль Матук (Issam Jamal Maatouk). Видимых связей с Daher у Mixed R нет.
О связи компаний можно судить по заявлению замминистра промышленности и торговли Виктора Евтухова. В апреле 2023 года он сообщил, что российский бизнес Inditex купила компания Fashion And More Management DMCC «с офисом в одной из дружественных стран», не уточнив деталей. Согласно реестру DMCC, компанией руководит Хассан Кхалеб Дахер (Hassan Ghaleb Daher). Это один из братьев Дахер, которые управляют группой компаний Daher и холдингом Azadea — франчайзи брендов Inditex на Ближнем Востоке.
В 1978 году ливанец Вассим Дахер, старший из пяти братьев, открыл на одной из главных улиц Бейрута небольшой мультибрендовый магазин верхней одежды. Спустя пять лет он приобрел франшизу итальянского бренда Max Mara. Первоначально компания называлась D Group, совладельцами которой стали братья Вассима — Хасан и Саид. Bloomberg писал, что с бизнесом помогали и другие два брата — Мохаммед и Хусейн, но доли в компании не имели.
Чтобы развить бизнес на территории Ливана и собрать достаточно ресурсов для зарубежной экспансии, понадобилось 12 лет. В 1990 году братья открыли первую точку в ОАЭ, в 1994-м — заняли место в Кувейте. Судьбоносным для них стал 1998 год — тогда они приобрели франшизы Mango, Zara и Massimo Dutti.
К 2000-м годам компания сменила название на Azal Group и вышла на годовой оборот $250 млн. Были открыты мегамоллы в Кувейте, ОАЭ и Египте.
Компания работала только по франшизам: «Зачем создавать вертикально интегрированную бизнес-модель, на совершенствование которой уйдут многие годы, если вы можете встать в конце цепочки поставок и начать открывать магазины на перспективных рынках за считаные месяцы?» — сформулировал кредо своего бизнеса Саид Дахер.
Позже компания была переименована в Azadea Group. Сейчас она торгует по франшизе 39 брендами, включая Adidas, Boggi Milano, Intimissimi и Mango (деловые издания при этом указывают, что в портфеле компании 55 брендов). У компании больше 700 магазинов — в Гане, Казахстане, Бахрейне, Египте, Иордании, Саудовской Аравии, ОАЭ и на Кипре.
Оборот группы оценивается в $2,71 млрд ежегодно. В нее входит более 60 компаний.
По данным базы D&B, только в Ливане 16 юрлиц, в названии которых встречается Azadea. Они ведут бизнес в разных сферах: развлечения, продажи продуктов и напитков и др.
В ОАЭ компания открыла магазины в 1990 году. Согласно данным D&B, в эмиратскую сеть входит три компании. Головная зарегистрирована в футуристичном здании O14, которое местные называют «швейцарским сыром».
В Maag отрицают связь с Inditex. «Группа компаний Daher будет вести бизнес в РФ под своими брендами и с собственными коллекциями, не имеющими ничего общего с Inditex», — сообщали в управляющей компании магазина. Ее представитель также подтвердил, что у Maag есть собственные дизайнеры одежды, и пояснил: только группа компаний Daher определяет, что из себя представляет новый бренд — «от дизайна и производства коллекций до концепции магазина и способа представления коллекций для наших клиентов».
В компании называют бренд «международным», но ни в базе патентов WIPO, ни в реестре товарных знаков ОАЭ такого бренда до сентября 2022 года не было.
Эксперты рынка обращают внимание на существенные различия между Zara и новым Maag. «Zara — бренд с огромным медийным весом и хорошей репутацией, для масс-маркета это редкость. С ним работают топовые фотографы и модели, у них огромные бюджеты на маркетинг. Плюс компания очень быстро реагирует на тренды: самые актуальные в моменте вещи сразу появляются в ее магазинах. Это достигается за счет хорошо выстроенных операционных и логистических процессов, собственных дизайн-студии и высококлассных профессионалов (мерчандайзеры, дизайнеры, управленцы Zara — часто выходцы из компаний уровня LVMH, Microsoft и так далее. К тому же у Zara были годы на то, чтобы добиться узнаваемости и текущих оборотов. Поэтому большой вопрос — насколько Daher сможет заменить Zara», — объясняет собеседник SM из фэшн-ретейла.
Тем не менее Maag как минимум наследовал российскую команду Inditex. «Это значит, что магазины Maag и Zara открывали плюс-минус те же команды (хотя часть сотрудников ушла, пока торговые точки простаивали). У них есть ценная аналитика продаж, понимание того, что было востребовано именно у нас, и опыт закупок (в магазины привозят не весь ассортимент бренда)», — объясняет автор Telegram-канала Make Your Style Наталья Янчева.
По мнению Янчевой, на покупательский интерес россиян могут рассчитывать в первую очередь магазины DUB и Ecru, так как они схожи по интерьеру, цене и качеству одежды с Pull & Bear и Bershka соответственно.
«Получились симпатичные вещи для подростков в стилистике ушедших брендов. Потребителям, судя по всему, они тоже понравились: в московском метро часто можно увидеть молодых людей с пакетами Ecru», — замечает Янчева.
При этом различия между Zara и Maag критичны. «Во-первых, Zara всегда была местом, где можно найти все остромодные тренды. В Maag их практически нет. Во-вторых, не везде удалось сохранить качество. В-третьих, хотя ассортимент и расширился по сравнению с открытием, его все равно не хватает для тех огромных площадей, которые раньше занимала Zara», — поясняет эксперт.
Бывшая сотрудница Inditex Анастасия Д., работавшая продавцом-консультантом в Uterque, при этом утверждает, что качество одежды в Maag лучше, чем в Zara: «Я не заметила ни эстетических, ни технологических огрехов: нет неровных строчек, торчащих ниток, грубых стежков. Сама ткань добротная, приятная на ощупь. На бирках, которые видела, указаны такие страны пошива, как Турция, Пакистан, Бангладеш».
{{quote2}}
Проблемы с логистикой, влияющие на конечную цену товара, ранее подтверждали эксперты. «Maag пришлось везти ключевые элементы своей коллекции самолетом, что очень дорого в нынешние времена, одежда станет дороже: инфляция никуда не делась», — объясняла глава ретейл-департамента CORE.XP Марина Малахатько.
Брендам Daher придется побороться и с активно растущими российскими брендами, которые воспользовались моментом и заняли пустующие площади в торговых центрах.
{{quote3}}
Главный аналог Zara в России — бренд Lime, считает бренд-директор школы Fashion Factory School Анна Дубровина. «Компания заимствует у испанских коллег лучшие бизнес-практики: развивает омниканальность, создает свою экосистему, отдает приоритет контенту собственного производства и делает его на столь высоком уровне, что многие в индустрии на него ориентируются», — объясняет эксперт.
Высокий средний и премиум-сегменты тоже не остались без внимания локальных компаний. На них, например, нацелен бренд 12 STOREEZ. О новом бренде в этих сегментах объявляла также Melon Fashion Group.
По мнению Дубровиной, заменить ушедшие бренды тяжело, но возможно. Inditex работал во всех нишах среднего и выше сегментов. Сейчас они значительно освободились, и крупные и средние локальные марки так или иначе попадают в них.
Бóльшая часть помещений, занимаемых ушедшими фэшн-ретейлерами (Inditex, H&M, Uniqlo), находилась в торговых центрах с удобным расположением и высокой посещаемостью, на проходных первых и вторых этажах. 75% арендодателей утверждали, что, несмотря на закрытые двери, иностранцы платили арендную плату. Поскольку продаж не было, платили по средней арендной плате за прошедшие периоды либо по фиксированной ставке, согласованной сторонами.
Позже этими помещениями заинтересовались российские и турецкие бренды (Melon Fashion, Gloria Jeans, LIME, LC Waikiki, KOTON). Локации разлетелись как горячие пирожки, а за некоторые из них даже было соперничество.
Цены на одежду существенно не поменялись. Некоторые типовые модели стали дешевле, некоторые, наоборот, дороже. Разница может достигать 20% как в большую, так и в меньшую сторону. Удорожание можно объяснить инфляцией и усложнением логистических цепочек.
После массового исхода иностранных фэшн-ретейлеров люди ищут, чем заменить привычные для себя магазины. У ушедших брендов были объемы и мощности, которых не было у российских, притом что в последние годы наш модный массмаркет довольно хорошо развивался. Российские бренды, которые хорошо росли и раньше, планировали запуски новых категорий, и тут наступил удачный момент для этого.
Полина Садовникова и Мария Бессмертная воспользовались этим поводом, чтобы пересмотреть свои любимые вампирские саги в строго рабочее время. Пройдите его и узнайте, какой вы вампир.
